Financial Assets
Introduction to Financial Assets
الأصول المالية هي حقوق تعاقدية للحصول على نقد أو أداة مالية أخرى من طرف آخر. وهي تمثل نوعاً من الاستثمارات التي تحتفظ بها المنشأة.
تتنوع الأصول المالية بشكل كبير وتشمل مجموعة واسعة من الأدوات المالية.
تساعد على توزيع المخاطر وتحقيق عوائد متنوعة
توفير سيولة واحتياطيات للاستثمارات والعمليات
حماية المنشأة من مخاطر أسعار الفائدة والصرف
تخضع المعالجة المحاسبية للأصول المالية لعدة معايير محاسبية دولية ومحلية:
Classification of Financial Assets
وفقاً للمعايير المحاسبية الدولية (IFRS) والمعايير المحاسبية للمنشآت الخاصة (ASPE)، يتم تصنيف الأصول المالية إلى عدة فئات رئيسية بناءً على طبيعتها والغرض من الاحتفاظ بها.
شركات تمتلك فيها المنشأة أكثر من 50% من حقوق التصويت أو لديها سيطرة عليها.
شركات تمتلك فيها المنشأة تأثيراً جوهرياً (عادة 20-50% من حقوق التصويت).
ترتيبات يكون فيها للمنشأة سيطرة مشتركة مع أطراف أخرى.
أصول مالية يتم شراؤها بهدف بيعها في المدى القصير وتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار.
أصول مالية غير مصنفة في فئات أخرى ويمكن بيعها عند الحاجة للسيولة أو استجابة لتغيرات السوق.
أصول مالية ذات دفعات ثابتة أو قابلة للتحديد وتاريخ استحقاق محدد ولدى المنشأة نية وقدرة على الاحتفاظ بها حتى الاستحقاق.
أصول مالية غير مشتقة ذات دفعات ثابتة أو قابلة للتحديد وغير مدرجة في سوق نشط.
هل الاستثمار استراتيجي؟
نعم
الشركات التابعة (> 50%)
التوحيد الكامل
الشركات الزميلة (20-50%)
طريقة حقوق الملكية
المشاريع المشتركة
حقوق الملكية / التوحيد النسبي
لا
محتفظ بها للتداول
القيمة العادلة (FVTPL)
متاحة للبيع
القيمة العادلة (FVTOCI)
محتفظ بها حتى الاستحقاق
التكلفة المطفأة
قروض وذمم مدينة
التكلفة المطفأة
Measurement and Accounting
تختلف طرق قياس الأصول المالية ومعالجتها المحاسبية حسب تصنيفها، وتتبع عموماً إحدى الطريقتين الرئيسيتين: التكلفة المطفأة أو القيمة العادلة.
التكلفة المطفأة هي المبلغ الذي يقاس به الأصل المالي عند الاعتراف الأولي، ناقصاً مدفوعات أصل المبلغ، زائداً أو ناقصاً الإطفاء المتراكم باستخدام طريقة الفائدة الفعالة.
طريقة لحساب التكلفة المطفأة لأصل مالي وتخصيص إيراد الفائدة على مدى الفترة ذات الصلة، باستخدام معدل الفائدة الفعلي.
المعدل الذي يخصم بالضبط المدفوعات أو المقبوضات النقدية المستقبلية المقدرة خلال العمر المتوقع للأداة المالية إلى صافي القيمة الدفترية للأصل المالي.
عند شراء أداة دين (مثل السندات) بخصم أو علاوة، يتم إطفاء الفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية على مدى عمر الأداة.
شراء أقل من القيمة الاسمية، يزداد إيراد الفائدة الفعلي عن الفائدة المعلنة.
شراء أعلى من القيمة الاسمية، ينخفض إيراد الفائدة الفعلي عن الفائدة المعلنة.
يجب تقييم الأصول المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة للتحقق من وجود انخفاض في القيمة في نهاية كل فترة تقرير.
شركة استثمارية اشترت سند بقيمة اسمية 10,000 ريال وسعر فائدة كوبون 5% سنوياً (500 ريال) لمدة 3 سنوات. اشترت السند بمبلغ 9,500 ريال (بخصم).
| السنة | القيمة الدفترية (بداية) | إيراد الفائدة الفعلية (6.5%) | الفائدة المستلمة (5%) | إطفاء الخصم | القيمة الدفترية (نهاية) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 9,500 | 617.5 | 500 | 117.5 | 9,617.5 |
| 2 | 9,617.5 | 625.1 | 500 | 125.1 | 9,742.6 |
| 3 | 9,742.6 | 632.4 | 500 | 132.4 | 10,000 |
ملاحظة: معدل الفائدة الفعلي (6.5%) هو المعدل الذي يخصم التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة إلى القيمة الحالية المساوية لسعر الشراء.
القيمة العادلة هي السعر الذي سيتم استلامه لبيع أصل أو دفعه لتحويل التزام في معاملة منظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ القياس.
تقييم الأصول بالقيمة العادلة في نهاية كل فترة، مع الاعتراف بتغيرات القيمة العادلة مباشرة في قائمة الدخل.
تقييم الأصول بالقيمة العادلة في نهاية كل فترة، مع الاعتراف بتغيرات القيمة العادلة في الدخل الشامل الآخر وليس في صافي الربح.
يتم تحديد القيمة العادلة باستخدام تسلسل هرمي للقيمة العادلة يعطي أولوية للأسعار المعلنة في الأسواق النشطة.
شركة استثمارية اشترت أسهم بمبلغ 100,000 ريال كاستثمار متاح للبيع. في نهاية السنة، بلغت القيمة العادلة للأسهم 115,000 ريال. في السنة التالية، تم بيع الأسهم بمبلغ 120,000 ريال.
عند الشراء:
من حـ/ استثمارات متاحة للبيع 100,000
إلى حـ/ النقدية 100,000
في نهاية السنة (إعادة التقييم):
من حـ/ استثمارات متاحة للبيع 15,000
إلى حـ/ احتياطي القيمة العادلة (ضمن الدخل الشامل الآخر) 15,000
عند البيع:
من حـ/ النقدية 120,000
من حـ/ احتياطي القيمة العادلة 15,000
إلى حـ/ استثمارات متاحة للبيع 115,000
إلى حـ/ أرباح بيع استثمارات 20,000
ملاحظة: تم إعادة تصنيف احتياطي القيمة العادلة إلى الربح أو الخسارة عند البيع.
| طريقة القياس | فئات الأصول المالية | القياس اللاحق | الاعتراف بالتغيرات | معالجة الإيرادات |
|---|---|---|---|---|
| التكلفة المطفأة | محتفظ بها حتى الاستحقاق / قروض وذمم مدينة | التكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعالة | خسائر الانخفاض في قائمة الدخل | إيراد الفائدة في قائمة الدخل بمعدل الفائدة الفعلي |
| FVTPL | محتفظ بها للتداول | القيمة العادلة | جميع التغيرات في قائمة الدخل مباشرة | الفوائد وتوزيعات الأرباح في قائمة الدخل |
| FVTOCI | متاحة للبيع | القيمة العادلة | التغيرات في الدخل الشامل الآخر حتى البيع | الفوائد بطريقة الفائدة الفعالة وتوزيعات الأرباح في قائمة الدخل |
Reclassification
إعادة تصنيف الأصول المالية تعني تغيير تصنيفها من فئة إلى أخرى، مما يؤدي إلى تغيير في طريقة قياسها والمعالجة المحاسبية لها. وتخضع إعادة التصنيف لشروط وضوابط صارمة في المعايير المحاسبية.
تختلف قواعد إعادة التصنيف بين المعايير المحاسبية، وعموماً تكون أكثر تقييداً في المعايير الدولية (IFRS).
بعض حالات إعادة التصنيف مسموح بها بينما البعض الآخر ممنوع بموجب المعايير المحاسبية.
IFRS vs ASPE Comparison
هناك اختلافات مهمة بين المعايير الدولية للتقارير المالية (IFRS) والمعايير المحاسبية للمنشآت الخاصة (ASPE) في معالجة الأصول المالية.
| الجانب | المعايير الدولية (IFRS 9) | المعايير المحاسبية للمنشآت الخاصة (ASPE) |
|---|---|---|
| فئات التصنيف |
|
|
| أساس التصنيف |
|
|
| انخفاض القيمة |
|
|
| إعادة التصنيف |
|
|
| الإفصاحات |
|
|
المعايير الدولية (IFRS) عموماً أكثر تعقيداً وتكلفة في التطبيق، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة.
قد تؤدي متطلبات القيمة العادلة في IFRS إلى تقلبات أكبر في الأرباح المبلغ عنها مقارنة بـ ASPE.
نموذج ECL في IFRS يؤدي إلى اعتراف مبكر بخسائر الائتمان، مما قد يقلل من الأرباح في الفترات المبكرة.
Test Your Understanding
شركة استثمارية اشترت سندات بقيمة 1,000,000 ريال بنية الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. ما هي طريقة القياس المناسبة لهذه السندات؟
شركة تمتلك 30% من أسهم شركة أخرى مع وجود تأثير جوهري على سياساتها. ما هي الطريقة المحاسبية المناسبة لهذا الاستثمار؟
تم شراء سند بقيمة اسمية 100,000 ريال بمبلغ 95,000 ريال (بخصم). ما هو تأثير ذلك على إيراد الفائدة المعترف به باستخدام طريقة الفائدة الفعالة؟
تطبيق طريقة التوحيد الكامل للشركات التابعة، وطريقة حقوق الملكية للشركات الزميلة والمشاريع المشتركة.
استخدام طريقة الفائدة الفعالة لحساب إيراد الفائدة وإطفاء الخصم أو العلاوة على مدى عمر السند.
تقييم الاستثمارات المحتفظ بها للتداول بالقيمة العادلة وإثبات التغيرات في الربح أو الخسارة أو الدخل الشامل الآخر.